新能源车险：在增长浪潮中平衡机遇与挑战

2025年前三季度，中国车险市场交出了一份亮眼的成绩单。全行业车险原保费收入达6835.96亿元，同比增长4.4%，稳健跑赢财产险整体增速，而这份活力的核心驱动力，正是势头迅猛的新能源车险。前三季度1087.9亿元的保费规模、36.6%的同比增幅，不仅撑起了车险行业的增量半边天，更预示着全年2000亿元保费目标的可观前景，这背后是新能源汽车58%的渗透率与91%的投保率，彰显出新能源出行时代的强劲势能。

在这场行业变革中，企业们各展所长，探索着差异化的发展路径。传统险企凭借深厚积淀延续“强者恒强”格局，“老三家”以68.3%的市场份额占据主导，更包揽了90.4%的行业承保利润，展现出成熟运营体系的稳固优势。而以比亚迪财险为代表的“汽车系险企”，则用创新模式打开了新的可能性——通过直销生态将综合费用率压降至4.69%的行业低位，甚至实现0手续费，为消费者带来了实实在在的成本优惠，也让行业看到了生态化经营的巨大潜力。

不过，高速增长的背后，挑战也随之而来。新能源车险“高赔付”的痛点逐渐显现，比亚迪财险虽在费用控制上表现突出，却仍面临承保亏损的压力，这种“低费用高赔付”的困境并非个例，而是不少新兴汽车系险企共同的难题。这既源于新能源汽车自身技术特性带来的理赔复杂性，也对险企的风险管控能力提出了更高要求。

值得期待的是，当前的挑战恰恰是行业升级的契机。随着新能源汽车市场的持续成熟、险企对风险数据的积累与建模能力提升，以及产品创新的不断深入，新能源车险有望逐步实现“规模增长”与“盈利稳健”的平衡。无论是传统险企的经验沉淀，还是新兴势力的模式突破，都将共同推动车险行业在新能源时代迈向更健康、更可持续的发展新阶段。