万亿赛道再催化！特斯拉跨美自动驾驶壮举，产业链机会全梳理

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就在昨天，全球自动驾驶领域迎来里程碑时刻：特斯拉车主大卫·摩斯驾驶Model 3，依靠FSD V14.2.1.25系统完成全球首次全程零人工接管横穿美国的壮举！

从加州特斯拉餐厅出发至南卡罗来纳州默特尔海滩，4397公里路程耗时仅2天20小时，途经近30个超充站的自动泊车与充电全流程无干预，全程未发生任何险情。

这一成就不仅获马斯克点赞“酷”，更验证了高阶自动驾驶的长途可靠性。

Model 3

最低售价：23.55万起

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来源于：财联社

而2025年12月底，工信部发放首批L3级准入许可，长安汽车、北汽蓝谷车型合规上路，标志着全球自动驾驶从技术验证迈入“中美双轮驱动”的商业化爆发期。

来源于：工信部

一、双重里程碑背后：技术成熟与政策松绑共振

特斯拉的跨美壮举并非偶然，其FSD V14版本通过端到端神经网络优化，加速转向逻辑更贴近人类驾驶习惯，搭配AI4硬件实现17121公里连续无接管行驶纪录。

这一突破与122年前人类首次63天跨美驾驶形成鲜明对比，直观展现了自动驾驶技术从实验室走向真实路况的质变。

与此同时，国内政策持续加码：L2级渗透率已突破64%，L3级试点向更多城市扩容，激光雷达、域控制器等核心部件成本3年下降超60%。

“国际技术验证+国内政策放行”的双重驱动，让全自动驾驶产业链迎来“技术奇点+商业化拐点”的叠加期，上游核心部件、中游整车集成、下游运营服务的全链条需求将加速释放。

来源于：央视新闻

二、产业链三层架构：感知、决策、执行协同发力

全自动驾驶产业链呈现清晰的“上游核心部件-中游整车集成-下游运营服务”三层架构，各环节技术壁垒与增长逻辑明确，共同推动产业落地：

上游核心部件：作为产业链的“基石”，分为三大核心环节。感知层（相当于自动驾驶的“眼睛”）涵盖激光雷达（L3级车型标配，2025年国内市场规模超240亿元）、车载摄像头、毫米波雷达等，特斯拉FSD的视觉感知方案验证了高分辨率摄像头与AI算法的协同潜力，带动相关企业技术迭代；

决策层（相当于“大脑”）包括域控制器、AI芯片、高精地图，特斯拉Dojo超算集群的算力支撑，凸显了高算力芯片与端到端算法的核心价值；

执行层（相当于“手脚”）以线控制动、线控转向为核心，国产企业正加速实现技术替代，适配长途自动驾驶的可靠性要求。

中游整车集成：传统车企与新势力分化竞争，形成“全栈自研”与“开放合作”两大阵营。车企纷纷加大智驾研发投入，L3级功能快速向15-25万元主流价格带渗透，成为产品差异化竞争的关键，而特斯拉跨美事件进一步倒逼行业加快高阶智驾功能落地节奏。

下游运营服务：Robotaxi、无人物流、智慧公交等应用场景加速落地，特斯拉已推出Robotaxi服务并开展无安全员测试，国内车路协同基础设施建设持续推进，为产业链打开长期增长空间，运营端企业正探索可持续的商业化模式。

来源于：华为

三、产业链核心企业梳理（按环节分类）

（一）整车制造领域

聚焦智驾技术落地与车型量产，头部企业凭借技术积累与产能优势占据市场主导地位。部分企业率先获得L3级准入资质，旗下车型智驾功能选装率持续提升，产品覆盖从经济型到高端市场的全价格带，通过“智驾平权”策略推动技术普及，2025年相关车型销量同比增长显著。

同时，海外品牌的技术突破也倒逼国内车企加速智驾功能迭代，行业竞争从“电动化”向“智能化”深度演进。

（二）感知层核心企业

车载镜头企业：聚焦800万像素以上高分辨率产品，适配L3级及以上车型多镜头配置需求，客户覆盖主流车企，2024年车载业务收入保持高速增长，特斯拉视觉感知方案的成功进一步打开高像素镜头市场空间。

车载CIS芯片企业：全球市占率领先，近红外技术优势明显，可提升夜间驾驶环境识别能力，深度配套国内外头部车企供应链，受益于自动驾驶对环境感知精度的高要求。

激光雷达企业：192线等高线数产品进入量产阶段，国内市占率位居前列，通过技术迭代实现成本下降，加速规模化应用，成为L3级车型标配后的核心增长引擎。

毫米波雷达企业：77GHz产品技术成熟，2025年出货量同比大幅增长，在自适应巡航、防撞预警等功能中广泛应用，与摄像头、激光雷达形成互补感知体系。

（三）决策层核心企业

域控制器企业：国内市占率处于领先地位，与国际芯片巨头深度合作，搭载高算力芯片平台，2025年前三季度智驾相关业务营收保持高增速，特斯拉Dojo超算的算力需求验证了高算力域控制器的发展方向。

高精地图企业：覆盖全国600万公里道路数据，为多家车企提供定制化地图服务，L3级渗透率提升直接带动业务增长，与AI算法结合实现更精准的路径规划。

车载OS企业：市场份额超40%，深度适配国产芯片，为智能驾驶提供底层操作系统支持，业务规模有望持续扩大，端到端算法的普及推动车载OS向高集成度演进。

车路协同终端企业：5G-V2X终端实现量产，集成智能座舱与智驾功能，海外市场订单增长显著，支撑“车-路-云”一体化协同发展。

（四）执行层与配套企业

线控制动企业：ONE-BOX方案技术领先，国内市占率第一，2025年新增大量年化订单，配套多家头部新能源车企，自动驾驶的可靠性要求推动线控制动向高响应速度升级。

线控底盘企业：一体化底盘技术优势明显，市占率超25%，规模化交付能力突出，支撑智驾车型快速落地，满足长途自动驾驶对底盘稳定性的高要求。

线控转向企业：与自动驾驶技术公司深度合作，产品通过L4级无人车实测验证，2024年业绩增长强劲，成为提升驾驶平顺性的核心部件。

智慧交通集成企业：参与多地智慧高速、自动驾驶测试场建设，提供车路云一体化解决方案，推动基础设施与车辆协同发展，为自动驾驶落地构建完善生态。

来源于：应急管理部

四、行业发展趋势与风险提示

1.发展趋势

短期来看，特斯拉跨美验证的技术可靠性与国内L3级车型量产形成共振，直接带动激光雷达、域控制器、线控底盘等核心部件需求放量，相关企业产能利用率维持高位；

中期来看，国产替代进程加速，车载芯片、高精地图等领域国产化率有望从当前30%提升至2026年50%，具备技术优势的本土企业将持续受益；

长期来看，随着应用场景不断丰富，Robotaxi、无人物流等商业化运营模式逐渐成熟，叠加数据飞轮效应，产业链价值将进一步释放。

2.风险提示

本文内容仅为行业分析参考，不构成任何投资建议。自动驾驶行业存在以下风险：技术迭代进度不及预期、政策落地节奏放缓、核心部件价格竞争加剧、供应链波动影响产能、市场需求不及预期等。

任何投资决策均需投资者结合自身风险承受能力，通过权威渠道获取信息并谨慎判断。

结语

从特斯拉的跨美壮举到国内L3的合规上路，自动驾驶的商业化浪潮已不可阻挡。

你认为哪些细分领域会成为下一个增长爆发点？欢迎在评论区分享你的观点！